Comment les mineurs se préparent à la prochaine réduction de moitié du Bitcoin

(James MacDonald/Getty Images)

À l'approche de la date de réduction de moitié du Bitcoin, les mineurs effectuent déjà des recherches et une planification approfondies. Ils étudient les effets des réductions de moitié précédentes sur le réseau Bitcoin et analysent la réaction du marché des cryptomonnaies pendant ces périodes, les aidant ainsi à comprendre les défis et opportunités potentiels.

La quatrième réduction de moitié du Bitcoin devrait actuellement avoir lieu le 16 avril 2024, où les récompenses de bloc passeront de 6,25 bitcoins à 3,125 bitcoins par bloc.

Cette histoire fait partie de la Semaine minière 2023 de CoinDesk, sponsorisée par Foundry. Anthony Power est analyste minier chez Compass Mining.

En conséquence, les mineurs sont confrontés à des coûts énergétiques doubles pour extraire un seul bitcoin, même s’ils peuvent atténuer ces déficits en installant des machines plus efficaces, en gérant leur consommation d’énergie de manière optimale, en mettant de côté des réserves de liquidités et en couvrant le risque sur les marchés financiers.

Voyons comment les mineurs se préparent sur ces différents fronts.

Les mineurs de Bitcoin cherchent à mettre à niveau leur matériel et leurs logiciels, un certain nombre de mineurs de Bitcoin nord-américains effectuant des achats importants des mineurs les plus efficaces disponibles sur le marché pour se préparer à la prochaine réduction de moitié.

Marathon Digital (MARA) a acheté 78 000 unités de machines minières Antminer S19 XP, la machine la plus efficace du marché aujourd'hui, offrant un taux de hachage proche de 11 EH/s. La majorité de ces machines ont été livrées en 2022 et ont été installées et mises sous tension cette année et porteront leur taux de hachage opérationnel en Amérique du Nord à 23 EH/s d'ici mi-2023.

En avril 2023, CleanSpark (CLSK) a annoncé l'achat de 45 000 machines minières Antminer S19 XP, une fois déployées, au troisième trimestre 2022, elles fourniront 6,3 EH/s de taux de hachage supplémentaire, portant la croissance totale de leur taux de hachage à 16 EH/s d'ici l'année. fin.

Riot Platforms (RIOT) a annoncé en juin 2023 avoir acheté 33 280 mineurs de Bitcoin de nouvelle génération auprès de MicroBT, fournissant ainsi 7,6 EH/s supplémentaires pour augmenter la capacité d'auto-extraction à 20,1 EH/s lors d'un déploiement complet en 2024.

Avoir le contrôle de vos sites sur lesquels les machines de minage Bitcoin sont installées est très important, car vous devez vraiment contrôler le moment où les machines doivent être allumées/éteintes.

L'énergie représente le coût le plus important encouru dans l'extraction de Bitcoin. Il s'agit du coût de l'énergie utilisée pour extraire le Bitcoin et comme elle double continuellement à chaque réduction de moitié, il est essentiel que les mineurs soient en mesure d'utiliser le coût de l'énergie durable et renouvelable le moins cher disponible. S’ils ne sont pas en mesure d’accéder à des contrats énergétiques à prix fixe, ils doivent avoir la flexibilité de réduire leur consommation d’énergie à mesure que le prix augmente et l’exploitation du Bitcoin n’est donc plus rentable.

CleanSpark (CLSK) développe déjà une automatisation qui permet de maximiser la disponibilité et un micrologiciel qui leur offre la possibilité d'underclocker et d'overclocker selon la situation, tout en gérant leur stratégie d'alimentation en Géorgie (GA), les plaçant ainsi dans une excellente position. la position vient la réduction de moitié.

Nous avons constaté ces derniers mois qu'un certain nombre de sociétés minières basées au Texas ont utilisé des stratégies énergétiques pour augmenter leurs revenus. Riot Platforms a profité de son activité sur le marché de l'Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), fournissant de l'électricité en cas de besoin et éteignant ses systèmes pour aider à équilibrer le réseau. Il a conclu un accord d’achat d’électricité à long terme, ce qui lui permet de maintenir le coût de l’extraction de Bitcoin à un niveau bas. Grâce à sa participation à ces programmes, au cours du mois de juin 2023, l'entreprise a généré 8,4 millions de dollars de ventes d'électricité et 1,6 million de dollars de revenus liés à la réponse à la demande.

Les cycles de réduction de moitié précédents ont montré qu’après la réduction de moitié et une plus grande rareté du Bitcoin, le prix n’augmente pas immédiatement, comme on pourrait s’y attendre. Au cours de la dernière réduction de moitié en 2020, il a fallu près de cinq mois pour que le prix du Bitcoin augmente. Il est donc nécessaire pour les sociétés minières de constituer des réserves de liquidités et de disposer d'une trésorerie suffisante pour la réduction de moitié afin de couvrir la perte immédiate de revenus.